海湾合作委员会六国（GCC：沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、巴林和阿曼）以 6200 万人口创造了 22 亿美元收入，占中东和北非（MENA）流媒体收入的 45%，将近一半的份额；北非四国人口达 2.19 亿，收入却只有 5.4 亿美元，占 11%。

　　根据 3Vision 的《视频市场追踪报告》，MENA 流媒体市场预计将从 2026 年的 50 亿美元增长到 2031 年的 76 亿美元。报告同时显示，GCC 和北非之间差别很大：前者的人均收入远高于后者，而后者的增长空间更大。

　　GCC 六国今年的流媒体收入预计为 22 亿美元，占 MENA 总额的 45%，而这些国家的总人口只有 6200 万。相比之下，北非四国（埃及、阿尔及利亚、摩洛哥和突尼斯）总人口为 2.19 亿，预计收入却只有 5.4 亿美元，占 MENA 流媒体收入的 11%。

　　人均消费也能看出这种差距。GCC 人均流媒体收入约为 36 美元，北非约为 2.5 美元，相差 14 倍。

　　北非的增长预计会更快：到 2031 年收入将增长 66%，GCC 为 55%。摩洛哥、阿尔及利亚和埃及增长最快，预计分别增长 68%、66% 和 65%。不过，两地的人均收入差距仍然很大，到 2031 年只会小幅缩小到 13 倍。另外，以色列和土耳其占 MENA 流媒体收入的 40%。

　　3Vision 认为，GCC 和北非的差距主要来自订阅渗透率，而不只是价格。GCC 每个订阅的平均 SVOD 收入约为 75 美元，北非约为 36 美元。但 GCC 每百人约有 23 个 SVOD 订阅，北非只有 3 个。

　　这说明，对北非的增长来说，增加付费家庭数量比单纯降价更重要。GCC 每个订阅的收入约为北非的 2 倍，而订阅渗透率相差约 8 倍，说明差距主要来自付费人数，而不是价格。适合手机的套餐、更广的分发渠道和便宜的入门方案，可以帮助更多消费者进入付费流媒体市场。

　　两地最大的市场沙特阿拉伯和埃及之间的对比尤其明显。沙特阿拉伯总人口 3500 万，约有 770 万个 SVOD 订阅，流媒体收入为 12 亿美元。埃及总人口 1.2 亿，SVOD 订阅数只有约 350 万，收入为 2.46 亿美元。

　　沙特阿拉伯每个订阅的平均收入约为 77 美元，埃及为 30 美元。即便如此，埃及流媒体市场预计到 2031 年将增长到 4.07 亿美元，同时 MBC Shahid 在埃及的订阅数预计会进一步接近 Netflix。

　　GCC 流媒体市场的一个特点是一户多订阅：每 100 个电视家庭有 125 个 SVOD 订阅。"订阅叠加"（同时订阅多个流媒体服务）预计将从今年每个付费家庭 2.2 个服务增加到 2031 年的 2.5 个。在阿联酋，这一数字预计将从 2.7 增加到 3.1。

　　区域平台 MBC Shahid 在 GCC 很强，在 GCC 六国中的四国，其 SVOD 订阅数超过 Netflix。在阿联酋，MBC Shahid 约有 120 万个订阅，Netflix 为 61.9 万个。MBC Shahid 在卡塔尔、科威特和巴林也领先，而 Netflix 在沙特阿拉伯（200 万对 MBC Shahid 的 160 万）和阿曼仍然领先。

　　追踪报告显示，在整个 GCC，MBC Shahid 占 SVOD 订阅的 26%，Netflix 占 24%。3Vision 认为，阿拉伯语内容让 MBC Shahid 成为家庭订阅组合中的核心服务，国际平台则叠加在其上。

　　合作和捆绑套餐在 GCC 的竞争中越来越重要。2025 年 12 月，Shahid、Disney+ 和 OSN+ 推出了捆绑套餐；沙特电信运营商 stc 的 stc tv 平台提供 Netflix；Netflix 和 MBC Shahid 也推出了联合订阅套餐。

　　3Vision 预计 OSN+ 在阿联酋、科威特和卡塔尔的订阅将增长约 77%。但订阅数多并不代表每个用户带来的收入高。据追踪报告估算，Netflix 每个订阅的收入在阿联酋约为 MBC Shahid 的 1.5 倍，在沙特阿拉伯超过 2 倍。

　　沙特阿拉沙特阿拉伯流媒体市场预计将从 12 亿美元增长到 2031 年的 18 亿美元，是北非四国收入总和的两倍多。今年沙特阿拉伯的 SVOD 收入和 AVOD 收入差不多，分别为 5.93 亿美元和 5.75 亿美元。FAST 收入预计将从 3100 万美元增长两倍，达到 9400 万美元。

　　广告在 GCC 较小的市场中也很重要。卡塔尔人均 AVOD 收入约为 26 美元，阿联酋为 22 美元，科威特为 18 美元。在整个 GCC，AVOD 占收入的 49%，SVOD 占 48%。

　　阿曼在 GCC 中是个例外。它的流媒体市场仍以广告为主，AVOD 收入为 5800 万美元，SVOD 为 4900 万美元。在订阅数上，Netflix 以 22.2 万对 20.4 万微弱领先 MBC Shahid。随着订阅叠加增加、SVOD 逐步追上广告收入，阿曼流媒体收入预计到 2031 年将增长 62%，是 GCC 六国中最快的。

　　北非的市场结构就有些不同：付费订阅渗透率更低，更依赖广告收入。北非每 100 个电视家庭约有 17 个 SVOD 订阅，GCC 为 125 个，平均订阅叠加数为 1.6 个服务。固定宽带覆盖有限也影响了收看，摩洛哥尤其明显，只覆盖约 38% 的家庭，所以移动网络更加重要。

　　今年 AVOD 约占北非流媒体收入的一半，预计到 2031 年将升至 52%。在埃及、阿尔及利亚和摩洛哥，AVOD 收入已经超过 SVOD。

　　YouTube 在 AVOD 领域占主导地位，在北非四国中都占 AVOD 收入的 90% 以上。这种集中局面可能给本地广播公司、流媒体平台和内容所有者带来机会，去开发靠广告盈利的服务和 FAST 频道。

　　埃及流媒体市场预计将从 2.46 亿美元增长到 2031 年的 4.07 亿美元，阿尔及利亚和摩洛哥预计都将超过 2 亿美元。突尼斯仍是北非最小的市场，收入预计从 4100 万美元增长到 6500 万美元。

　　突尼斯的情况说明，固定宽带覆盖相对较好，加上阿拉伯语内容，可以推动订阅增长。它的 SVOD 渗透率在北非最高，每 100 个电视家庭有 23 个订阅，到 2031 年将升至 32 个。MBC Shahid 约占该国订阅的 39%，领先 Netflix：Netflix 约有 13.3 万个订阅，MBC Shahid 有 20 万个。

　　不过在整个北非，Netflix 在埃及、阿尔及利亚和摩洛哥领先，约占订阅的 30%，MBC Shahid 占 27%。在埃及，MBC Shahid 预计会缩小与 Netflix 的差距，订阅数差距将从今年的 11.8 万缩小到 2031 年的 6.3 万。

　　MBC Shahid 虽然用户多，但在北非每个订阅的收入远低于 Netflix。3Vision 估计，MBC Shahid 在北非四国每个 SVOD 订阅的收入都不到 10 美元，而 Netflix 约为 43 至 73 美元。这说明 MBC Shahid 的低价和捆绑套餐帮它扩大了用户规模，但要把这些用户变成更高的收入还很难。

　　FAST 在北非也将扩张，收入预计将从 1200 万美元增长两倍，到 2031 年达到 3700 万美元。这个领域目前规模还小，但它的增长为广告商带来了机会，可以接触到不太愿意付费订阅流媒体的观众。

　　3Vision 预测，到 2031 年，MENA 的 SVOD 订阅数将增加 1620 万个，而订阅用户只增加 460 万。这说明增长主要来自已付费家庭增加服务，而不是新家庭进入市场。在 GCC，每新增一个付费家庭约带来 3.4 个新订阅；在北非约为 2.8 个。

　　到 2031 年，北非的订阅叠加数预计将达到每户 1.85 个服务，仍低于 GCC 目前的 2.2 个。追踪报告估计，到 2031 年，北非人均流媒体收入将增加约 1.40 美元，而 GCC 将达到 52 美元。

　　报告认为，家庭渗透率、价格亲民的订阅套餐、广告产品和捆绑服务是进一步增长的关键。报告还提到，把捆绑套餐从 GCC 推广到埃及、摩洛哥和阿尔及利亚等北非市场，可能会带来影响。

　　对国际平台来说，两地的重点不同。在 GCC，竞争越来越集中在留住用户、在捆绑套餐中占据主导位置，以及提高每个用户带来的收入。在北非，机会在于通过便宜的套餐、广告支持的版本和适合"移动优先"用户的分发渠道来扩大覆盖。

　　MBC Shahid 等区域性服务在扩大用户规模的同时需要提高变现能力，而本地广播公司和内容所有者则可以从 MENA 大部分尚未开发的广告潜力中受益。

　　3Vision 还列出了几个值得关注的关键指标：MBC Shahid 每个订阅收入的变化、巴林和突尼斯 SVOD 与 AVOD 的比重，以及流媒体捆绑套餐向 GCC 以外市场的扩展。其中，巴林到 2031 年 SVOD 将反超 AVOD（5600 万美元对 5200 万美元），突尼斯则是 AVOD 反超 SVOD（3100 万美元对 2900 万美元），两个市场方向相反。

　　这份预测说明，MENA 流媒体市场的扩张不会走同一条路。GCC 相对成熟，竞争重点是订阅叠加和争夺用户的消费；北非的增长则更依赖改善收看条件、提高付费渗透率，以及发展以广告为主的商业模式。

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责任编辑：赵莹